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Le Groupe Pinnacle Foods finalise le rachat de Birds Eye foods.
L’opération crée ainsi un portefeuille de poids dont les marques iconiques se positionnent comme leaders sur le marché.
Mt Lakes, NJ, 23 décembre 2009- Le Groupe Pinnacle Foods LLC « Pinnacle Foods »a finalisé le rachat de Birds Eye Foods . Il a été conclu avec le premier actionnaire de Bird Eyes, Vestar Capital Partners , ainsi qu'avec les autres propriétaires dont Pro-Fac (coopérative agricole).
La transaction permet de positionner Pinnacle Foods comme leader sur le marché des légumes surgelés et des plats préparés.
« Bird Eye Foods représente l’adéquation stratégique idéale », a déclaré Bob Gamgort, PDG de Pinnacle Foods. « Nous nous réjouissons à l’idée d’exploiter la force d’une société diversifiée pour mieux servir nos consommateurs ainsi que nos clients. »
Pinnacle Foods, détenu par le fonds Blackstone, a ainsi eu recours à un important emprunt «cov lite» pour financer l’acquisition du groupe agroalimentaire Birds Eye Foods pour 1,3 milliard de dollars. La dette d’acquisition a nécessité des lignes senior secured d’un montant de 850 millions de dollars ainsi que et des obligations senior unsecure s’élevant à 200 millions de dollars. Le financement a été assuré par Barclays Capital, Credit Suisse, BofA Merrill Lynch, HSBC, et Macquarie Capital.
Blackstone Partners LP, Barclays Capital, Bank of America, Merril Lynch et Credit Suisse conseillent Pinnacle Foods. Centerview Partners conseille Birds Eye Foods. Simpson Thatcher & Barlett LLP est conseiller juridique de Pinnacle Foods. Kirkland est conseiller juridique de Birds Eye Foods.
A propos de Pinnacle Foods Group LLC
Pinnacle Foods Group Inc. est une société leader qui fabrique, commercialise et distribue des produits de marque de qualité supérieure dans les domaines du surgelé et des aliments secs. Le segment surgelé comprend principalement les plats congelés Swanson® et Hungry Man®, les produits de mer congelés Van de Kamp's® et Mrs. Paul's®, les petits déjeuners congelés Aunt Jemima® et les petits pains congelés Lender's®. Le segment épicerie compte parmi ses grandes marques les marinades, piments et condiments Vlasic®, les mélanges à cuire et glaçages Duncan Hines® ainsi que les sirops et mélanges pour crêpes Mrs. Butterworth's® et Log Cabin®.
Birds Eye Foods est la plus grande entreprise de légumes surgelés aux Etats-Unis mais elle commercialise aussi des plats surgelés. Birds Eye Foods revendique des ventes annuelles de 930 millions de dollars parmi lesquelles des marques de légumes et plats surgelés telles que Birds Eyes, Bird Eyes Steamfresh et Birds Eye Voila !, ainsi des marques longue conservation telles que les coulis et garnitures pour tartes Comstock and Wilderness, les marques Nalley and Brooks pour le chili et ses ingrédients, les snacks de Tim’s Cascade , Snyder of Berlin et Husman.
A propos de The Blackstone Group
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A propos de Vestar
Vestar Capital Partners est un fonds international de capital investissement de premier rang. La société concentre ses investissements sur des entreprises situées aux Etats-Unis et en Europe, dont la valeur se situe entre 250 millions et 3 milliards de dollars.
Depuis 1988, date de la création du fonds, les investissements Vestar ont réalisé plus de 65 opérations pour une valeur totale dépassant les 30 milliards de dollars. Ces entreprises dont la taille et la localisation géographique varient, s’étendent à un vaste secteur industriel.
La stratégie d’investissement de Vestar est de s’associer à des équipes dirigeantes, des familles et des sociétés en adoptant une approche flexible, créative et animée d’un véritable esprit d’entreprise, le tout dans le but premier de s’engager sur la valeur à long terme.
Actuellement le montant total d’actifs sous gestion de Vestar s’élève à 7 milliards de dollars et ses bureaux et filiales se rassemblent à New-York, Denver, Boston, Paris, Milan et Munich. Pour plus d’information sur Vestar consultez le site http://www.vestarcapital.com